Les Outils pour s'armer contre les biais cognitifs en investissement
Prendre des décisions d'investissement est l'une des activités intellectuelles les plus stimulantes. C'est aussi une aventure puissante qui mobilise l'ensemble des émotions.
La satisfaction d'avoir eu raison en prenant des décisions sur les marchés est une gratification que peu d'activités offrent. Il y a tellement de possibilités sur les marchés que chacun peut y trouver les sources de sa performance.
Pour cela, il est important de bien se connaître. Il faut contrôler ses raisonnements, notamment face aux pièges des biais cognitifs.
Pour en savoir plus
01/
Biais d'ancrage
La construction de notre raisonnement s'organise autour de la formulation de notre 1ère opinion ou intuition.
02/
D'heuristique simpliste
La construction de notre opinion n'est pas basée sur un raisonnement mais sur l'observation d'un nombre limité de cas faciles d'accès.
03/
Effet de groupe
Aussi appelé comportement moutonnier. Notre opinion est construite par l'observation de l'opinion des autres, plus ils sont nombreux à croire quelque chose, plus nous croyons nous-même que la chose est vraie.
04/
Biais de la poutre dans l'oeil
Refus de voir ou d'accepter l'existence de biais cognitifs dans nos propres raisonnements ("Pourquoi vois-tu la paille qui est dans l’œil de ton frère, et n'aperçois-tu pas la poutre qui est dans ton œil ?")
05/
Soutien des choix précédents
Lorsque notre opinion est définie non pas par un raisonnement mais par un choix que nous avons fait précédemment et que la logique remettrait en question.
06/
Biais du mirage
Lorsque nous construisons notre opinion sur l'illusion d'un schéma de répétition des évènements qui sont en fait totalement aléatoires.
07/
Biais de confirmation
Nous ne prenons en compte que les informations qui confirment notre opinion préalable (différent de l'ancrage qui centre la réflexion autour de la 1ère opinion)
08/
Biais des Anciens (sur les Modernes)
Notre raisonnement se construit en accordant plus de poids aux informations anciennes qu'aux nouvelles. L'antériorité joue un rôle dans la formation de notre opinion.
09/
Biais du salon de thé
Nous continuons de chercher des informations y compris lorsqu'elles ne servent plus à rien pour décider, ce qui nous empêche d'agir.
10/
Politique de l'Autruche
Nous choisissons d'ignorer les informations négatives ou dangereuses (telle une autruche qui ignorerait le monde en se plongeant la tête dans le sable).
11/
Biais de la courbe qui monte
Nous décidons à partir de l'observation d'un résultat et non pas en fonction de la pertinence d'un raisonnement.
12/
Biais de l'excès de confiance
Tendance à ne pas suffisamment pratiquer le doute méthodique lorsque nous nous croyons expert dans un domaine.
13/
Effet placebo
Lorsque nous sous-estimons l'impact des croyances autoréalisatrices : le fait que certains croient que quelque chose va arriver fait que la chose arrive malgré l'irrationalité.
14/
Biais pro-innovation
Nous surestimons la valeur des innovations.
15/
Biais du poisson rouge
Nous définissons notre opinion avec un raisonnement qui accorde un poids prépondérant aux évènements du passé proche et en sous-estimant les enseignements plus anciens.
16/
Biais de la protubérance
Nous raisonnons à partir d'une simplification basée sur l'aspect le plus facilement reconnaissable d'un phénomène et nous sous-estimons la complexité.
17/
Biais tribal
Nous définissons notre opinion en fonction de l'intérêt d'un groupe avec lequel nous sommes liés émotionnellement.
18/
Biais de généralisation
Nous raisonnons à partir de stéréotypes sans vérifier les informations.
19/
Biais des survivants
Nous raisonnons en nous appuyant uniquement sur l'information obtenue par l'observation des acteurs qui ont survécu, et, par conséquent, en ignorant l'information portée par l'observation de ceux qui ont disparu.
20/
Biais de préférence pour la certitude
Nous définissons notre opinion en favorisant non pas les situations optimales, en terme de balance entre les opportunités de gains et risque de pertes, mais en recherchant les situations certaines.
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